（二）《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》的规定略。
【总结】深交所、上交所有区别的地方：
项目 上交所 深交所
单笔现货交易数量/申报数量 不低于面值5万元 不低于5 000张或金额不低于50万元
转让价格 净价 全价
交易指令 指定对手方报价、协议转让和意向报价 仅“接受成交申报”指令，不接受“意向申报”和“定价申报”指令
涨跌幅   前收盘价的上下30%
 
【例题38（201306）】下列需要设立偿债保障金账户的有（　　）。
A．公司债券
B．中小企业私募债
C．企业债
D．可转换公司债券
答案：BC
【例题39（201306）】 《关于印发中小企业划型标准规定的通知》由下列哪些部门联合出台（　　）。
A．发改委         B．工信部   
C．财政部         D．证监会
E．工商总局 
答案：ABC
解析：为发改委、工信部、财政部和国家统计局。
【例题40（201311）】下列可以作为中小企业私募债投资者的有（　　）。
A．承销商   
B．商业银行
C．持股5％的股东   
D．注册资本在1 000万元以上的法人机构
E．发行人的董、监、高
答案：ABDE
解析：根据《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》第十八条的规定，参与私募债券认购和转让的合格投资者，应符合下列条件：
　　(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；
　　(2)上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；
　　(3)注册资本不低于人民币l 000万元的企业法人；
　　(4)合伙人认缴出资总额不低于人民币5 000万元，实缴出资总额不低于人民币1 000万元的合伙企业；
　　(5)深交所认可的其他合格投资者。
　　有关法律法规或监管部门对上述投资主体投资私募债券有限制性规定的，遵照其规定。
　　根据《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》第十九条的规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5％的股东，可参与本公司发行私募债券的认购与转让。
　　承销商可参与其承销私募债券的发行认购与转让。
六、信用评级
【大纲要求】
内容 程度
1.信用评级的概念、要素、指标、标准等一般性规定 掌握
2.信用评级流程、信用评级方法、信用评级结果发布的相关规定 掌握
 
【内容精讲】略。
【例题41（201306）】公开发行公司债券担保函的主要内容，至少包括下列事项（　　）。
A．担保金额
B．担保期限
C．担保方式
D．担保范围
答案：ABCD
【例题42（201306）】信用评级报告的主要事项包括（　　）。
A．信用评级结论及标识所代表的含义
B．提供担保的，应对比说明有无担保的情况下评级结论的差异
C．评级报告揭示的主要风险
D．跟踪评级的有关安排
E．投资价值说明
答案：ABCD
【例题43（201406）】以下金融产品发行必须进行信用评级的有（　　）。
A．定向发行的证券公司债券
8．中小非金融企业集合票据
C．中小企业私募债券
D．超短期融资券
答案：BD
解析：A，根据《公司债券发行与交易管理办法》公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级，非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露。因此按现行规定，A也不选。
　　B，根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》规定，中小非金融企业集合票据主体、债项均应评级；D，根据《银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程》规定需要进行评级。
【总结】各种债券期限、担保及评级
项目 存续期限 转换期限/行权期限 担保 评级
证券公司次级债 短期：[3个月，1年]
长期：(1年，+)		   非 非
证券短融 ≤91天     强制
公司债券 [1年，+)   非 公开：强制
非公开：非强制
可转债 主：[1年，6年]
创：[1年，+)		 6个月后 强制，净资产≥15亿元除外 强制
分离交易可转债 [1年，+)   非 强制
可交债 [1年，6年] 12个月后 强制，预备交换股票及其孶息为担保物，发行额≤担保物70% 强制
中小企业私募债 深交所：（1年，+）
上交所：（1年，3年）		   非 非
认股权证 [6个月，公司债期限] 6个月后    
企业债 实务操作中1年以上   非 强制
非金融企业债务融资工具 短融[一定期限，365天]   非 强制
地方政府一般债券 1年、3年、5年、7年、10年   非 强制
信贷支持证券   非 公开：强制
非公开：非强制
资产证券化[只非公开发行]   非 非
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