2017年基金从业证券投资基金基础知识真题试卷一(2)
时间:2017-03-21 来源:未知 作者:admin 点击:300次
B．远期合约流动性通常较差 C．远期合约是一种标准化合约 D．远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比 31．下列关于做市商的表述，不正确的是( )。 A．报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度 B．做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润 C．做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出 D．当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自有证券卖出 32．投资风险的主要因素不包括( )。 A．在规定时间和价格范围内买卖证券的难度 B．借款方还债的能力和意愿 C．内部欺诈 D．市场价格变化 33．给定无风险利率5％，关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是( )。 A组合：平均收益率=15％；标准差=0．4；贝塔系数=0．58。 B组合：平均收益率=11％；标准差=0．2；贝塔系数=0．41。 A．按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀 B．按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀 C．按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀 D．A和B投资组合业绩表现不相上下 34．根据国家外汇管理局对合格境内机构投资者(QDⅡ)的现行管理规定，以下说法错误的是( )。 A．境内机构投资者在境外投资时，应就每一笔资金的使用再次向国家外汇管理局提出申请 B．境内机构投资者应按规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度 C．境内机构投资者应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资 D．境内机构投资者应当定期向国家外汇管理局报告额度使用和资金汇出入情况 35．相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是( ) A．投资风格分析 B．分红能力分析 C．份额变动分析 D．持仓结构分析 36．基金资产估值就是按一定的原则和方法对基金资产的基金负债进行估算，进而确定( )。 A．基金资产份额净值 B．基金资产公允价值 C．基金资产成本 D．基金资产总值 37．下列关于QDII基金的投资范围，表述不准确的是( )。 A．住房按揭支持证券 B．经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券 C．所有的公募基金 D．银行存款 38．已知某基金近两年来累计收益率为20％，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为( )％。 A．7．5 B．9．5 C．8．5 D．10．5 39．以下不属于盈利能力指标的是( )。 A．净资产收益率 B．总资产收益率 C．销售利润率 D．利息倍数 40．目前我国收取印花税的交易品种是( )。 A．股票 B．基金 C．地方债券 D．公司债券 41．根据人民银行的规定，目前我国银行问质押式回购的最长期限是( )。 A．3个月 B．1年 C．6个月 D．1个月 42．关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下说法错误的是( )。 A．GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性 B．GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上 C．GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率 D．GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连接 43．上市公司回购股份的方式不包括( )。 A．要约回购 B．场内公开市场回购 C．正回购 D．场外协议回购 44．关于债券利率风险的描述，以下错误的是( )。 A．浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定 B．债券的价格与利率呈反向变动关系 C．浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险 D．利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险 45．下列关于沪港通重要意义的说法错误的是( )。 A．推动人民币跨境资本流动 B．刺激人民币资产需求，加大人民币交投量 C．有助于央行控制货币供应量 D．构建良好的人民币回流机制 46．为防范证券结算风险，我国设立了( )，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。 A．证券结算风险基金 B．证券交易风险基金 C．管理风险准备金 D．投资者保护基金 47．某基金A在持有期为12个月，置信水平为95％的情况下，若计算的风险价值为5％，则表明( )。 A．该基金在12个月中的损失有5％的可能不超过95％ B．该基金在12个月中的损失有5％的可能不超过5％ C．该基金在12个月中的最大损失为5％ D．该基金在12个月中的损失有95％的可能不超过5％ 48．以下不属于可转换债券的基本要素的是( )。 A．赎回条款 B．转换期限 C．市场利率 D．回售条款 49．( )是资金的远期价格，即隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。 A．远期利率 B．即期利率 C．票面价格 D．发行价格 50．股票拆分对( )没有影响。 A．股价和总市值 B．股东权益和总市值 C．股东权益和投资人的购买欲望 D．投资人的购买欲望和股价 51．下列关于非系统性风险的说法正确的是( )。 A．非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险 B．流动性风险又称违约风险，是企业在付息日或负债到期目无法以现金方式支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭 C．管理风险是指公司在经营过程中由于产业景气状况、公司管理能力、投资项目等企业个体因素，使得企业的销售额或成本显得不稳定，引起息税前利润大幅变动的可能性 D．交易风险是指投资者在买入资产后，届时无法按照公平市价进行成交的可能性 52．债券远期交易，从交易日到结算日的期限由交易双方确定，但最长不得超过( )天。 A．500 B．365 C．90 D．30 53．以下关于另类投资的优点与局限性的说法，错误的是( )。 A．缺乏监管和信息透明度 B．风险可以降到趋近于零 C．流动性较差，杠杆率偏高 D．估值难度大，难以对资产价值进行准确评估 54.( )是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的联动性。 A．相关系数 B．β系数 C．方差 D．跟踪误差 55．关于主动投资和被动投资的说法，错误的是( )。 A．被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差 B．被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式 C．主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式 D．主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率 56．计算投资者申购基金份额，赎回基金金额的基础是( )。 A．基金资产净额 B．基金资产总值 C．基金份额净值 D．基金总份额 57．关于风险和收益关系的说法，错误的是( )。 A．企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债 B．企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价 C．企业债收益率高于同期限、同息票率的国债 D．企业债的风险高预期收益率低 58．关于β系数，以下表述错误的是( )。 A：反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性 B．β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小 C．β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强 D．β系数是对放弃即期消费的补偿 59．下列投资中，属于另类投资形式的有( )。 Ⅰ．私募股权 Ⅱ．不动产叭大宗商品 Ⅳ．艺术品 V．股票 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V 60．有效前沿是由全部( )构成的集合。 A．有效投资组合 B．无风险投资组合 C．平行投资组合 D．风险投资组合 61．关于资产组合分散化，以下表述正确的是( )。 A．投资分散化有利于提高资产的收益 B．投资分散化使得资产组合的预期收益率降低，因为它减少了资产组合的总体风险 C．适当的分散化投资可以减少或消除系统风险 (责任编辑：admin) |