2017年基金从业证券投资基金基础知识真题试卷一(5)
时间:2017-03-21 来源:未知 作者:admin 点击:300次
第三部分参考答案及解析 真题试卷(一)参考答案及解析 1．D【解析】偿还应付账款导致货币资金和应付账款减少，使流动资产以及速动资产和流 动负债等额减少，由于原来的流动比率和速动比率均不等于1，所以，会影响流动比率和速动比率。由于业务发生前流动比率和速动比率均大于1，且分子与分母同时减少相等金额，因此，流动比率和速动比率都会增大。故选D。 2．D【解析】A公司在第2年年底大致可以一次性从银行账户上取出的金额=10000+10000×5％×2+10000+10000 X5％=2．15(万元)。 3．C【解析】存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。对发行人来说，发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力；对于投资者来说，购买存托凭证可以规避跨国投资的风险(如汇率风险)。故选项A、B、D说法正确。目前中国投资者可以投资境外市场的存托凭证。故选项C说法错误。 4．B【解析】普通股的投票权是按持股比例投票的，优先股没有投票权。故A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例=1000／8000=12．5％。 5．C【解析】在企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资产的清偿。在企业有足够资金清偿时，面值和拖欠的利息是债权人能获得的最多支付。 6．C【解析】战略资产配置重在长期回报，因此往往忽略资产的短期波动。 7．A【解析】通过对基金持股平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况，故选项A说法错误。 8．A【解析】基金业绩评价需要考虑的因素包括投资目标与范围、基金风险水平、基金规模和时期选择。 9．B【解析】远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定，但最长不得超过365天。 10．D【解析】下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：①基金管理人的管理费；②基金托管人的托管费；③销售服务费；④基金合同生效后的信息披露费用；⑤基金合同生效后的会计师费和律师费；⑥基金份额持有人大会费用；⑦基金的证券交易费用；⑧按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 11．B【解析】根据市场条件的不同，通常有3种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。3种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加，故选项B表述错误。 12．C【解析】不同投资目标和范围的基金不具备可比性，故选项C表述错误。 13．C【解析】基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券基金收取，费率大约为0．25％。 14．A【解析】按照单利，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。 15．C【解析】债券投资组合构建需要考虑杠杆率等因素，故选项C表述错误。 16．A【解析】过户费属于中国结算公司的收入。 17．A【解析】通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。 18．A【解析】托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括托管人结算模式和券商结算模式。 19．C【解析】债券结算可采用纯券过户、见券付款、见款付券、券款对付4种结算方式。根据中国人民银行2013年12号文的规定，目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。 20．D【解析】远期价格是远期市场为"-3前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值为零。远期合约在实际交易中形成的实际价格，即双方签约时要确定的交割价格。它们并不一定相等。故选D。 21．C【解析】黄金QDII是投资海外上市交易的黄金ETF产品，不能直接投资于海外的黄金期货或现货产品，也有部分黄金QDII配置一些黄金类的股票进行投资，故选项A说法错误；国内的黄金ETF主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金，故选项B说法错误；商品QDII投资涉及黄金、石油、农产品等多类商品，故选项D说法错误。 22．D【解析】在当前中国，QFII即合格境外机构投资者是重要的机构投资者。QFII制度是一国在货币未完全可自由兑换、资本项目尚未完全对外开放情况下有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度安排。 23．B【解析】切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。故选项B说法错误。24．A【解析】在投资组合构建及执行过程中，投资部须将相关风险评估报告反馈至公司投资决策委员会，对投资组合的潜在风险进行充分估计并制定风险预案。 25．D【解析】期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约，而不是利率互换合约。 26．B【解析】在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。 27．D【解析】中位数能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平。 28．A【解析】投资政策说明书的内容一般包括：①投资回报率目标；②投资范围；③投资限制(包括期限、流动性、合规等)；④业绩比较基准。 29．A【解析】权证交易是可以进行当日回转的，故选项A表述错误。 (责任编辑：admin) |