每日一练 | 2026年10月31日 期货从业（专项·期货投资分析）（第 32 期）
| 试题来源 | 期货投资分析 · 中国期货业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 期货从业 |
| 所属科目 | 期货投资分析 |
| 对应大纲 | 《2024年"期货投资分析"考试大纲》 |
| 所属章节 | 第十章 衍生品业务风险管理 |
| 覆盖知识点 | 风险识别 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 基础 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）风险管理流程的正确顺序是（ ）。
A. 计量、识别、控制、监测 B. 识别、计量、监测、控制 C. 控制、识别、计量、监测 D. 识别、控制、计量、监测
2.【单项选择题】（2 分）交易对手不履行交割或者支付义务所形成的风险属于（ ）。
A. 市场风险 B. 信用风险 C. 操作风险 D. 模型风险
3.【单项选择题】（2 分）风险识别结果应当形成的文档形式是（ ）。
A. 年度财务报告 B. 风险清单与风险地图 C. 交易确认书 D. 客户适当性评估表
4.【多项选择题】（3 分）风险识别应当遵循的原则包括（ ）。
A. 全面性，覆盖全部业务条线与流程环节 B. 系统性，按业务逻辑而非按部门分割梳理 C. 动态性，随市场环境与产品结构变化持续更新 D. 前瞻性，关注潜在风险而非仅复盘已发生损失
5.【判断题】（1 分）压力测试本身属于风险控制措施，可以直接替代限额管理与对冲安排。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查风险管理流程。完整流程为风险识别、风险计量、风险监测、风险控制，识别是首要环节，为后续计量、监测与控制提供对象，故选 B。
解析：考查衍生品业务的风险类型。交易对手不履行交割或者支付义务属于信用风险，在场外衍生品交易中尤为突出，故选 B。市场价格与波动率变动导致的价值变化属市场风险，人员、系统与流程缺陷属操作风险。
解析：考查风险识别的输出。识别结果应形成风险清单，逐条列明风险名称、描述、触发因素、影响对象、涉及环节与责任部门，并可按发生可能性与影响程度绘制风险地图，故选 B。
解析：考查风险识别的原则。全面性、系统性、动态性、前瞻性四项原则均正确，四个选项全部当选。按部门分割识别容易遗漏跨部门的流程接口风险，正是系统性原则要避免的情形。
解析：考查压力测试的定位。压力测试在识别阶段用于发现极端情景下的风险敞口，在计量阶段用于估算损失规模，本身不是控制措施，不能替代限额管理、对冲与资本计提，该判断错误。
本期小结
本期 5 题围绕「风险识别」展开，覆盖风险管理四环节的顺序、信用风险的界定、风险清单与风险地图的输出形式、识别的四项原则、压力测试的定位五个角度。
相关知识点详见 → 期货投资分析考点精讲 | 第十章 衍生品业务风险管理 · 风险识别
依据：中国期货业协会 官方考试大纲 来源：中国期货业协会 https://www.cfachina.org/
说明：中国期货业协会 2024 年 4 月 12 日发布的《期货基础知识》《期货法律法规》《期货投资分析》考试大纲，2025、2026 年考试沿用；其中《期货基础知识》《期货法律法规》为一般从业科目，《期货投资分析》为专项科目。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国期货业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。