每日一练 | 2026年10月29日 证券投资顾问（专项·证券投资顾问业务）（第 30 期）
| 试题来源 | 证券投资顾问业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券投资顾问 |
| 所属科目 | 证券投资顾问业务 |
| 对应大纲 | 《证券投资顾问专业能力水平评价测试大纲（2024）》 |
| 所属章节 | 第一章 证券投资顾问业务监管 |
| 覆盖知识点 | 基金投资组合策略要求 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 基础 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）基金投资组合策略的投资标的范围通常是（ ）。
A. 公募基金、货币市场工具及规则允许的其他品种 B. 股票、债券等基础资产 C. 非公开募集的投资基金 D. 商品期货与金融期货
2.【单项选择题】（2 分）关于基金投资组合调仓的表述，正确的是（ ）。
A. 可以频繁调仓以增加交易规模 B. 应当有明确的策略依据与决策记录，并按规定向客户披露 C. 调仓无需向客户说明原因 D. 调仓产生的费用无需事先揭示
3.【单项选择题】（2 分）基金投资顾问机构在宣传组合策略时，下列做法正确的是（ ）。
A. 只展示表现较好的统计区间 B. 以模拟业绩替代实际业绩且不作说明 C. 注明统计区间、计算口径以及是否扣除费用 D. 向客户说明组合可以实现本金不受损失
4.【多项选择题】（3 分）基金投资组合策略应当向客户披露的要素包括（ ）。
A. 投资目标与投资范围 B. 投资比例限制与风险特征 C. 费用构成与调仓规则 D. 策略终止条件
5.【判断题】（1 分）基金投资顾问机构可以根据基金销售佣金的高低，优先向客户推荐佣金较高的基金。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查投资范围限制。基金投资组合的投资标的限于公募基金、货币市场工具以及规则允许的其他品种，不得直接投资股票、债券等基础资产，不得投资于非公开募集产品，也不得通过基金嵌套规避限制，故选 A。
解析：考查调仓管理要求。调仓应当有明确的策略依据与决策记录，按规定披露调仓原因、涉及基金与比例变动，并事先揭示调仓费用，故选 B。频繁调仓以获取交易性利益、不披露原因、不揭示费用均属违规。
解析：考查业绩展示与宣传要求。展示组合业绩应当真实、完整、可比，注明统计区间、计算口径与是否扣除费用，故选 C。选择性展示、以模拟业绩替代实际业绩而不说明、作出本金不受损失的表述，均属违规宣传。
解析：考查策略要素披露要求。机构应当向客户充分说明组合策略的投资目标、投资范围、投资比例限制、风险特征、费用构成、调仓规则与终止条件，四个选项均属应当披露的要素。
解析：考查利益冲突管理。机构应当防范基金销售与投资建议之间的利益冲突，不得因销售佣金、尾随佣金的高低优先推荐特定基金，也不得引导客户频繁申赎获取销售利益。故该判断错误。
本期小结
本期 5 题围绕「基金投资组合策略要求」展开，覆盖投资标的范围限制、调仓管理要求、业绩展示与宣传口径、策略要素的披露内容、利益冲突管理五个角度。
相关知识点详见 → 证券投资顾问业务考点精讲 | 第一章 证券投资顾问业务监管 · 基金投资组合策略要求
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券投资顾问专业能力水平评价测试大纲（2024）》由中国证券业协会 2024 年 2 月 26 日发布并施行，对应科目为《证券投资顾问业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。