每日一练 | 2026年10月31日 证券投资顾问（专项·证券投资顾问业务）（第 32 期）
| 试题来源 | 证券投资顾问业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券投资顾问 |
| 所属科目 | 证券投资顾问业务 |
| 对应大纲 | 《证券投资顾问专业能力水平评价测试大纲（2024）》 |
| 所属章节 | 第一章 证券投资顾问业务监管 |
| 覆盖知识点 | 基金投资顾问业务利益冲突管理机制 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 基础 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）基金投资顾问业务与基金销售业务在收费上的根本区别是（ ）。
A. 前者按交易金额收费，后者按资产规模收费 B. 前者按客户账户资产规模收取顾问服务费，后者收取申赎费用与尾随佣金 C. 两者收费方式完全相同 D. 前者不得收取任何费用
2.【单项选择题】（2 分）对基金投顾人员的考核，应当以（ ）为核心。
A. 基金销售规模与销售收入 B. 客户账户交易量 C. 客户账户的长期收益、风险控制、服务质量与合规情况 D. 新增客户数量与开户数
3.【单项选择题】（2 分）投顾组合投资于本公司或者关联方管理的基金时，应当（ ）。
A. 优先配置，以降低沟通成本 B. 遵守规定的比例限制，并向客户披露关联关系与选择理由 C. 只要业绩优良即可不受限制 D. 仅需在年度报告中统一说明
4.【多项选择题】（3 分）基金投资顾问业务利益冲突的来源包括（ ）。
A. 同时经营基金销售业务，销售端希望提高交易频率与销售规模 B. 优先配置本公司或者关联方管理的基金 C. 以短期收益或者超额收益作为收费与考核依据 D. 机构自有资金与客户账户同时进行同类基金交易
5.【判断题】（1 分）由基金销售部门负责人兼任基金投顾业务负责人，有利于提高业务协同效率，符合利益冲突管理的要求。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查两类业务的收费差异。基金投顾按客户账户资产规模收取顾问服务费，基金销售收取申购赎回费用与尾随佣金，收费模式的差异决定了利益冲突的根源，故选 B。
解析：考查考核机制去销售化的要求。对投顾人员应以客户账户长期收益、风险控制水平、服务质量与合规情况为核心进行考核，不得以基金销售规模、销售收入或者交易量作为主要指标，故选 C。
解析：考查关联方产品的管理要求。投资于本公司或者关联方管理的基金应当遵守规定的比例限制，并在投资前向客户充分披露关联关系与选择理由，不得仅因关联关系而优先配置，故选 B。
解析：考查利益冲突的来源。销售导向与顾问导向的冲突、关联方产品优先、业绩报酬与长期目标的偏离、自营与代客的同向交易，均属利益冲突的来源，四个选项全部当选。此外客户之间的公平对待也是来源之一。
解析：考查组织隔离的要求。基金投顾业务应当与基金销售业务在组织架构上相互隔离，保证投资决策的独立性；由销售负责人兼任投顾负责人会破坏隔离、加剧利益冲突，该判断错误。
本期小结
本期 5 题围绕「基金投资顾问业务利益冲突管理机制」展开，覆盖基金投顾与基金销售的收费差异、考核机制去销售化、关联方产品的比例限制与披露、利益冲突的四类来源、组织隔离的要求五个角度。
相关知识点详见 → 证券投资顾问业务考点精讲 | 第一章 证券投资顾问业务监管 · 基金投资顾问业务利益冲突管理机制
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券投资顾问专业能力水平评价测试大纲（2024）》由中国证券业协会 2024 年 2 月 26 日发布并施行，对应科目为《证券投资顾问业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。