每日一练 | 2026年10月20日 证券分析师（专项·发布证券研究报告业务）（第 15 期）
| 试题来源 | 发布证券研究报告业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券分析师胜任能力考试 |
| 所属科目 | 发布证券研究报告业务 |
| 对应大纲 | 《证券分析师专业能力水平评价测试大纲（2024）》 |
| 所属章节 | 第一章 发布证券研究报告业务监管 |
| 覆盖知识点 | 发布研究报告的业务管理制度、证券研究报告的合规审查要求、证券研究报告的发布方式 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 中等 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）根据《发布证券研究报告暂行规定》，在发布的证券研究报告上署名的人员，应当（ ）。
A. 具有证券投资咨询执业资格并注册登记为证券分析师 B. 仅需通过证券从业资格考试即可 C. 注册登记为证券投资顾问即可 D. 由公司内部考核认定即可，无须注册
2.【单项选择题】（2 分）根据《发布证券研究报告暂行规定》，公司持有研究报告所涉股票达到已发行股份 1% 以上时，除披露持股情况外，还不得进行与报告观点相反交易的期间是（ ）。
A. 报告发布前 2 个交易日 B. 报告发布日及第 2 个交易日 C. 报告发布后 10 个交易日内 D. 报告发布后 30 个自然日内
3.【单项选择题】（2 分）根据《发布证券研究报告暂行规定》，发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自（ ）起不得少于 5 年。
A. 研究报告撰写完成之日 B. 研究报告发布之日 C. 与客户签订服务协议之日 D. 相关委托项目结束之日
4.【多项选择题】（3 分）根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券分析师因公司业务需要阶段性参与承销保荐、财务顾问等项目时，应当符合的要求有（ ）。
A. 履行公司内部跨越隔离墙审批程序 B. 合规管理部门和相关业务部门对其跨墙后的业务活动实行监控 C. 参与项目期间不得发布与该业务项目相关的证券研究报告 D. 跨越隔离墙期满后不得利用该项目非公开信息发布研究报告
5.【判断题】（1 分）证券公司高级管理人员可以同时负责管理发布证券研究报告业务和其他证券业务，只要在制度上作原则性要求即可，无须提供已有效防范利益冲突的证据。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查署名人员的资格条件。《发布证券研究报告暂行规定》第五条规定，在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师；证券分析师不得同时注册为证券投资顾问，故选 A。选项 B 混淆了一般从业资格与分析师注册；选项 C 与第五条明文禁止的情形冲突；选项 D 与注册管理要求不符。
解析：考查反向交易限制的期间。《发布证券研究报告暂行规定》第十二条规定，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份 1% 以上的，应当在报告中向客户披露持股情况，并且在证券研究报告发布日及第 2 个交易日，不得进行与证券研究报告观点相反的交易，故选 B。选项 A 把「发布后」错记为「发布前」；选项 C、D 的期限均无依据。
解析：考查档案保存期限的起算点。《发布证券研究报告暂行规定》第十八条规定，发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于 5 年，故选 B。选项 C 的「协议签订之日」与证券投资顾问业务档案的起算逻辑相近，但投顾档案是自<strong>协议终止之日</strong>起算，两者都容易与本条混淆，须分清业务类型。
解析：考查跨越隔离墙的审批与监控要求。《发布证券研究报告暂行规定》第十五条规定，分析师因公司业务需要阶段性参与承销保荐、财务顾问等业务项目，撰写投资价值研究报告或者提供行业研究支持的，应当履行公司内部跨越隔离墙审批程序，故 A 正确；合规管理部门和相关业务部门应当对跨墙后的业务活动实行监控，故 B 正确；参与项目期间不得发布与该业务项目相关的证券研究报告，故 C 正确；跨越隔离墙期满后不得利用该项目的非公开信息发布研究报告，故 D 正确。
解析：考查高管分管的举证要求。《发布证券研究报告暂行规定》第六条规定，公司高级管理人员同时负责管理发布证券研究报告业务和其他证券业务的，应当采取防范利益冲突的措施，并<strong>有充分证据证明已经有效防范利益冲突</strong>。因此「仅作原则性要求即可、无须举证」的表述错误。该条体现了监管从「形式合规」向「实质合规」的要求，是常见判断题考点。
本期小结
本期 5 题围绕「发布研究报告的业务管理制度」展开，覆盖署名人员须注册为证券分析师、1% 持股披露与发布日及第 2 个交易日的反向交易限制、业务档案自发布之日起保存 5 年、分析师跨越隔离墙的四项程序与监控要求，以及高管分管须举证已有效防范利益冲突，重点把握「准入—审阅—隔离—留痕」的制度闭环。
相关知识点详见 → 发布证券研究报告业务考点精讲 | 第一章 发布证券研究报告业务监管 · 发布研究报告的业务管理制度
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券分析师专业能力水平评价测试大纲（2024）》由中国证券业协会 2024 年 2 月 26 日发布并施行，对应科目为《发布证券研究报告业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。