考呗网：一起考呗移动版

基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求来决定是否冻结。在国家有权机关作出决定之前，被冻结部分产生的权益先行一并冻结。被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。

第七部分 基金的投资

一、投资目标

通过对具备良好成长潜力及合理估值水平的中小市值股票的投资，在有效控制组合风险的基础上，力图实现基金资产的长期稳定增值。

二、投资范围

本基金为混合型基金，投资范围包括国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业（公司）债（包括可转债）、央行票据、资产支持证券、权证以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中，股票等权益类金融工具投资比例占基金资产净值的 60%－95%（其中权证投资比例不超过基金资产净值的 3％）；债券等固定收益类金融工具投资比例占基金资产净值的 5%-40%（其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％），其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款）。

本基金将不低于 80%的股票资产投资于国内股票市场上具有良好成长性和基本面的中小盘股票。本基金对中小盘股票的界定方式为：基金管理人每半年对股票的流通市值从小到大排序并相加，累计流通市值达到总流通市值 2/3 的股票为中小盘股票。

此外，如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

三、投资理念

中小市值公司一般具备大市值公司所不具备的经营灵活性和成长空间，本基金将通过定性和定量分析结合的方式深入挖掘中小市值公司的投资价值，在严格控制中小盘股票投资风险的基础上，构建风险收益特征合理的投资组合。

四、投资策略

本基金的投资策略分为四部分：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略以及权证投资策略。

1、资产配置策略

本基金将运用长期资产配置（SAA）和短期资产配置（TAA）相结合的方法，根据市场环境的变化，在长期资产配置保持稳定的前提下，积极进行短期资产灵活配置，力图通过时机选择达到在承受一定风险的前提下获取较高收益的资产组

合。

在具体的类别资产配置过程中，本基金关注市场资金在各个资本市场间的流动，根据市场流动性、经济发展状况、国家政策倾向以及市场整体估值水平的状况，判断类别资产的配置比例和调整时机，从而动态优化资产组合。

2、股票投资策略

（1） 确定基本股票池

本基金基本股票池的构建分两步进行，首先通过公开信息的鉴别从全部 A 股股票中剔除有重大问题的股票，建立一个可初步投资的初选股票库；然后根据本基金对于中小盘股票的定义，进一步筛选出符合本基金风格特征的初级股票库。

①本基金将从全部 A 股中剔除下列股票以构成初选股票库：

※ *ST 公司股票；

※ 财务资料可信度较低或者财务资料有重大瑕疵的公司股票；

※ 有关媒体报道有重大虚假陈述和重大利益输送以及其他重大违规、违法的公司股票；

②在初选股票库中，本基金将不低于 80%的股票资产投资于国内 A 股市场上

中小盘股票，这部分股票构成了本基金的初级股票库。

本基金对中小盘股票的界定方式为：基金管理人每半年对股票的流通市值从小到大排序并相加，累计流通市值达到总流通市值 2/3 的股票为中小盘股票。

经过以上两步的选择，本基金建立了符合中小盘风格特征并具备了初步投资价值的初级股票库。

（2） 个股基本面鉴别