每日一练 | 2026年10月25日 证券投资顾问（专项业务·证券投资顾问业务）（第 26 期）
| 试题来源 | 证券投资顾问业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券投资顾问 |
| 所属科目 | 证券投资顾问业务 |
| 对应大纲 | 《证券投资顾问专业能力水平评价测试大纲（2024）》 |
| 所属章节 | 第一章 证券投资顾问业务监管 |
| 覆盖知识点 | 对基金投资顾问试点机构的要求 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 进阶 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）基金投资顾问试点机构收取投资顾问服务费的基础是（ ）。
A. 客户资产规模 B. 基金申购金额 C. 基金赎回次数 D. 客户交易笔数
2.【单项选择题】（2 分）基金投资顾问管理型业务与建议型业务的根本区别在于（ ）。
A. 是否代客户作出基金投资决策并执行交易 B. 是否收取投资顾问服务费 C. 是否需要进行投资者适当性评估 D. 是否需要披露账户信息
3.【单项选择题】（2 分）下列行为中，基金投资顾问试点机构及其人员不得实施的是（ ）。
A. 按约定频率向客户提供账户报告 B. 向客户承诺或者保证投资收益 C. 对客户进行风险承受能力评估 D. 在协议中约定投资顾问服务费费率
4.【多项选择题】（3 分）基金投资顾问试点机构应当具备的条件通常包括（ ）。
A. 合规与风险控制制度完备，近三年未发生重大违法违规行为 B. 具备基金研究与基金评价能力 C. 建立投资者适当性管理制度 D. 以基金销售规模作为从业人员考核的主要指标
5.【判断题】（1 分）基金投资顾问试点机构可以将基金销售费用作为投资顾问业务的主要收入来源。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查收费模式。试点要求按客户资产规模收取投资顾问服务费，使机构收入与客户资产的长期增值方向一致，故选 A。按申购金额、赎回次数或者交易笔数收费均属销售导向，易诱导频繁交易，与试点初衷相悖。
解析：考查两类业务模式的授权边界。管理型由机构在授权范围内代客户作出基金投资决策并执行交易，建议型仅提供组合策略建议、由客户自行决策，故选 A。两类模式均须收费、均须做适当性评估与信息披露，故其余选项不构成根本区别。
解析：考查禁止行为。向客户承诺或者保证投资收益属明文禁止的行为，且不因协议约定而合法，故选 B。提供账户报告、开展适当性评估、约定服务费费率均为规范要求或允许的行为。
解析：考查试点准入条件。合规风控健全且无重大违法违规、具备基金研究与评价能力、建立适当性管理制度均为准入要求，A、B、C 正确。以销售规模作为主要考核指标与试点「以客户利益为中心」的导向相悖，属应予纠正的做法，D 错误。
解析：考查收费方式的合规要求。试点要求以投资顾问服务费为主要收入来源，不得以申购费、赎回费、销售服务费等销售费用替代或者变相替代，以避免形成销售导向，故该判断错误。
本期小结
本期 5 题围绕「对基金投资顾问试点机构的要求」展开，覆盖收费基础、管理型与建议型的授权边界、禁止行为、试点准入条件以及收入来源的合规要求五个角度。
相关知识点详见 → 证券投资顾问业务考点精讲 | 第一章 证券投资顾问业务监管 · 对基金投资顾问试点机构的要求
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券投资顾问专业能力水平评价测试大纲（2024）》由中国证券业协会 2024 年 2 月 26 日发布并施行，对应科目为《证券投资顾问业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。