每日一练 | 2026年10月26日 证券投资顾问（专项业务·证券投资顾问业务）（第 27 期）
| 试题来源 | 证券投资顾问业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券投资顾问 |
| 所属科目 | 证券投资顾问业务 |
| 对应大纲 | 《证券投资顾问专业能力水平评价测试大纲（2024）》 |
| 所属章节 | 第一章 证券投资顾问业务监管 |
| 覆盖知识点 | 基金投资顾问业务的流程 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 进阶 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）基金投资顾问业务流程中，紧接在「了解客户」之后的环节是（ ）。
A. 协议签署与授权 B. 风险测评与适当性匹配 C. 交易执行 D. 信息披露与账户报告
2.【单项选择题】（2 分）客户主动要求接受风险等级高于其风险承受能力的组合策略时，机构应当（ ）。
A. 直接拒绝，不得提供任何服务 B. 履行特别告知程序，由客户签字确认后提供 C. 无需告知，按客户要求直接提供 D. 由客户口头同意即可提供
3.【单项选择题】（2 分）基金投资顾问业务中，构成利益冲突且须重点防范的情形是（ ）。
A. 向客户披露组合的全部费用构成 B. 同时收取投资顾问服务费与基金销售佣金且未向客户披露 C. 按季度向客户提供账户报告 D. 在协议中明确调仓的触发条件
4.【多项选择题】（3 分）关于基金投资顾问业务的持续跟踪与信息披露，下列说法正确的有（ ）。
A. 应跟踪基金业绩表现、基金经理变更与投资风格漂移 B. 调仓应有明确的触发条件与决策记录 C. 披露过往业绩时应说明比较基准、计算口径与统计区间 D. 为增强说服力，可在宣传中使用策略历史最优区间的收益数据而不作说明
5.【判断题】（1 分）管理型基金投资顾问业务中，机构取得客户的概括授权后即可代客户进行任何基金交易。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查流程的先后顺序。了解客户之后须进行风险测评并与拟提供的组合策略作适当性匹配，匹配通过后才进入策略建议与签约环节，故选 B。协议签署、交易执行与信息披露均位于匹配之后。
解析：考查适当性管理中的特别告知程序。客户主动要求高于自身风险承受能力的产品或服务时，机构须履行特别告知程序并由客户签字确认，故选 B。直接拒绝失之过严，口头同意不符合留痕要求，无需告知则违反适当性义务。
解析：考查利益冲突与双重收费。既收取投资顾问服务费又从销售环节获取佣金且未披露，会使机构存在推动客户交易的动机，构成利益冲突，故选 B。披露费用、提供报告与明确调仓条件均属规范做法，不构成利益冲突。
解析：考查跟踪与披露要求。跟踪产品表现与风格变化、调仓留痕、业绩披露交代口径，均属规范要求，A、B、C 正确。选择性使用最优区间数据且不作说明属于误导性披露，违反真实、准确、完整的要求，D 错误。
解析：考查授权范围的要求。管理型业务的授权应具体到账户、品种、额度与期限，不得以概括授权替代具体授权，超出授权范围的交易属违规，故该判断错误。
本期小结
本期 5 题围绕「基金投资顾问业务的流程」展开，覆盖流程环节的先后顺序、适当性特别告知程序、利益冲突与双重收费、持续跟踪与信息披露要求以及管理型业务的授权范围五个角度。
相关知识点详见 → 证券投资顾问业务考点精讲 | 第一章 证券投资顾问业务监管 · 基金投资顾问业务的流程
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券投资顾问专业能力水平评价测试大纲（2024）》由中国证券业协会 2024 年 2 月 26 日发布并施行，对应科目为《证券投资顾问业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。