每日一练 | 2026年10月27日 证券投资顾问（专项业务·证券投资顾问业务）（第 28 期）
| 试题来源 | 证券投资顾问业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券投资顾问 |
| 所属科目 | 证券投资顾问业务 |
| 对应大纲 | 《证券投资顾问专业能力水平评价测试大纲（2024）》 |
| 所属章节 | 第一章 证券投资顾问业务监管 |
| 覆盖知识点 | 提供基金投资顾问服务的组织架构 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 进阶 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）基金投资顾问业务中，由机构代客户作出具体基金投资决策并执行交易的模式是（ ）。
A. 建议型基金投资顾问 B. 管理型基金投资顾问 C. 基金销售业务 D. 基金托管业务
2.【单项选择题】（2 分）依试点要求，基金投资顾问业务的考核周期原则上不短于（ ）。
A. 三个月 B. 六个月 C. 一年 D. 三年
3.【单项选择题】（2 分）基金投资顾问业务中，负责审定投资策略与基金备选库的机构通常是（ ）。
A. 客户服务部门 B. 投资决策委员会 C. 运营清算部门 D. 外部托管机构
4.【多项选择题】（3 分）基金投资顾问业务的组织架构中，应当与基金销售业务保持必要隔离的方面包括（ ）。
A. 人员 B. 账户 C. 系统 D. 办公场所
5.【判断题】（1 分）基金投资顾问服务费可以按照基金销售费用分成的方式收取，以激励投资顾问提高交易频率。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查两种业务模式的区分。管理型基金投资顾问由机构代客户作出具体投资决策并执行交易，建议型仅提供策略建议、由客户自行决定是否采纳，故选 B。基金销售与托管均不包含代客户作出投资决策的内容。
解析：考查考核激励的约束。试点通知要求考核周期不短于一年，并应体现客户长期收益与服务质量，故选 C。短周期考核容易诱导追求交易频率与销售规模，与顾问业务的定位相冲突。
解析：考查投资决策委员会的职责。投资决策委员会或者类似决策机构负责审定投资策略、基金备选库、组合构建规则与风险限额，故选 B。客户服务、运营清算与托管机构均不承担投资决策职责。
解析：考查业务隔离的维度。为防止以顾问服务名义推动基金销售，机构应在人员、账户、系统、办公场所等方面保持必要隔离，四项均正确。隔离的目的是切断利益冲突的传导路径。
解析：考查收费模式的限制。基金投资顾问服务费应按客户资产规模或者持有期限等指标收取，不得以基金销售费用分成的方式变相激励销售，更不得以激励提高交易频率为目的，故该判断错误。
本期小结
本期 5 题围绕「提供基金投资顾问服务的组织架构」展开，覆盖两种业务模式的区分、考核周期的下限、投资决策委员会的职责、业务隔离的维度以及收费模式的限制五个角度。
相关知识点详见 → 证券投资顾问业务考点精讲 | 第一章 证券投资顾问业务监管 · 提供基金投资顾问服务的组织架构
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券投资顾问专业能力水平评价测试大纲（2024）》由中国证券业协会 2024 年 2 月 26 日发布并施行，对应科目为《证券投资顾问业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。